1. Anasayfa
  2. Teknoloji haberleri

Palantir, Kural 40'ı Parçalayarak Yatırımcıları Heyecanlandırdı

Palantir'in Zaferi: Yatırımcılar İçin Altın Biletlemi mi?

Palantir, Kural 40’ı Parçalayarak Yatırımcıları Heyecanlandırdı
Palantir
0

Bu zamana kadarki kazanç sezonunun en büyük sürprizi olarak kabul edilebilecek bir gelişmede, Palantir yalnızca Aralık ayı ile sona eren çeyrek için beklentileri aşmakla kalmadı, aynı zamanda UBS’den gelen en yüksek tahminleri bile aşan bir rehberlik sundu. Sonuç: Palantir hisseleri şu anda %20’den fazla yükseliyor ve 200 milyar dolarlık bir piyasa değerine çok yakın!

Bilmeyenler için, Palantir, şirketlerin ve devlet kurumlarının devasa miktarda veri toplamasına ve analiz etmesine olanak tanıyan yapay zeka destekli bir Yazılım-olarak-Hizmet (SaaS) sağlayıcısıdır. Perakendeciler tarafından beğenilen hisse senedi, bu haftaki kazanç açıklamasından önce bile bir yükseliş trendindeydi ve devam eden yapay zeka ile ilgili makro rüzgardan büyük ölçüde fayda gördü. Daha ayrıntılı olarak, Palantir, 4. çeyrek 2024 için 827,5 milyon dolar gelir bildirdi, bu da yıllık %36’lık bir büyümeye karşılık geliyor. Dahası, şirket şimdi tüm FY 2025 için 3,74 milyar dolar ile 3,76 milyar dolar arasında gelir elde etmeyi bekliyor ve konsensus tahminlerini rahatlıkla aşıyor.

UBS, Palantir’in üstün performansını şu şekilde özetliyor: “1Q25/2025 rehberi olan %36/%31, hatta Street-high tahminlerimizin bile oldukça üzerindeydi, ABD ticari gelirler büyümesi için %54’lük rehberlik öne çıkıyor.”

Dönüşte, 4. çeyrek 2024’te Palantir, her biri en az 1 milyon dolar değerinde 129 anlaşma yaptı. Kritik bir içgörü olarak, Palantir’in, büyüme oranı artı kar marjı eşit veya %40’ı aşarsa bir şirketin sağlıklı olduğunu öne süren “Kural 40” olarak adlandırılan kural çerçevesinde performans metriklerini kesinlikle parçaladığını unutmayın. 4. çeyrek 2024 itibariyle, Palantir’ın “Kural 40” puanı göz kamaştırıcı bir şekilde %81’de oturuyordu. Bu arada, Wall Street analistleri bugün akın akın gelerek, yüksek uçan hisse senedi için neler bekledikleri hakkında düşüncelerini açıklıyorlar.

Morgan Stanley analisti Sanjit Singh, “ultra premium değerlemesine” rağmen Palantir için çok az düşüş katalizörü gördüğünü belirtiyor:

“Ultra premium bir değerlemeye rağmen, önümüzdeki 3-4 çeyrek boyunca düşüş katalizörleri eksikliği görüyoruz.”

Singh daha sonra hisse senedinin boğa katalizörlerini şöyle belirtiyor:

“Bu, bizi birincil olarak kalan endişe olarak değerleme ile bırakıyor. 2026 CY satışlarında 52x ve 2026 CY FCF’de 120x’te uzun vadeli getiri görünümünün çekici olmadığını düşünürken, 1) 2025 yılında %30+’lık büyüme için hazırlanan gelir – yazılımda (özellikle 4 milyar dolarlık gelire yaklaşan bir ölçekte) ayırt edici bir büyüme seviyesi, 2) Yapay Zeka döngüsünün bu erken aşamasında piyasada yankı bulan güçlü bir Yapay Zeka hikayesi ve 3) hükümet işine ilişkin görünürlük eksikliğimiz, hisse senetlerinin önümüzdeki birkaç çeyrek boyunca daha düşük bir seviyeye yeniden değerlenmesini sağlayacak temel katalizörler eksikliği ile karşı karşıyayız.”

Başka bir yerde, Raymond James analisti Brian Gesuale, zengin değerlemesi göz önüne alındığında Palantir’in beklentileri konusunda biraz daha az hevesli:

https://twitter.com/wallstengine/status/1886522586240106973

“Yapay Zeka’daki uzun vadeli konumlandırmamız konusunda coşkulu olmaya devam ederken ve mevcut ortamda bir tür ‘güvenli liman’ olarak bazı değer görüyoruz, hisse senetlerinin son birkaç yılda yıldızlı kazanımları konsolide etmesi ve zengin değerlemesine ulaşması gerektiği görüşümüzü göz önünde bulundurarak Piyasa Performansı derecelendirmemizi koruyoruz.”

Elbette, Palantir’ın gökyüzüne uzanan değerlemesi Wall Street’te tekrar eden bir temadır. Örneğin, Kasım 2024’te Jefferies analisti, hisse senedinin “en yüksek ikinci yazılım adından çok daha fazla” işlem gördüğünü kaydetti. O zamandan beri, elbette, Palantir hisseleri, akranlarına göre değerleme primlerini yalnızca genişletti.

Reaksiyon Göster
  • 0
    alk_
    Alkış
  • 0
    be_enmedim
    Beğenmedim
  • 0
    sevdim
    Sevdim
  • 0
    _z_c_
    Üzücü
  • 0
    _a_rd_m
    Şaşırdım
  • 0
    k_zd_m
    Kızdım
Paylaş

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir